全國(guó)首例土地指標(biāo)交易收入認(rèn)定為非政府性收入的交易所非公開(kāi)公司債成功發(fā)行
2020年9月10日,鹽城市城鎮(zhèn)化建設(shè)投資集團(tuán)有限公司2020年非公開(kāi)發(fā)行公司債券(第一期)成功簿記!債券總規(guī)模12億元,本期發(fā)行4億元,成本6.5%,期限2年,國(guó)海證券擔(dān)任主承銷(xiāo)商。
這是全國(guó)首例將土地指標(biāo)交易收入認(rèn)定為非政府性收入的交易所公司債產(chǎn)品。發(fā)行人負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)土地整理工作,形成新增建設(shè)用地指標(biāo),交由土地開(kāi)發(fā)整理中心到市場(chǎng)交易,按照每畝28萬(wàn)元與發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算,是公司主要收入來(lái)源。主承銷(xiāo)商認(rèn)為:業(yè)務(wù)收入的實(shí)現(xiàn)是國(guó)家稅務(wù)部門(mén)規(guī)定的應(yīng)稅行為,資金來(lái)源于非財(cái)政資金的市場(chǎng)主體,下游客戶(hù)土地開(kāi)發(fā)整理中心是自主經(jīng)營(yíng)的自收自支事業(yè)單位,不屬于政府單位及部門(mén),建議認(rèn)定上述業(yè)務(wù)不屬于政府性收入。這個(gè)觀點(diǎn)獲得上海證券交易所的認(rèn)可并出具無(wú)異議函。
該債券的成功發(fā)行拓展了政府平臺(tái)全新的融資路徑,有效化解了政府平臺(tái)融資難,融資不合規(guī)的問(wèn)題。